上場取引商品（ETP）は、株式、指数、その他の金融商品などの原資産を追跡する証券の一種です。ETPは株式と同様に取引所で取引され、投資家にさまざまな資産クラスへのエクスポージャーを得る柔軟かつ効率的な方法を提供します。
Contents
取引所取引商品（ETP）とは何ですか?
取引所取引商品（ETP）は、原証券、指数、またはその他の金融商品のパフォーマンスを追跡するように設計された金融商品です。ETPは証券取引所で取引され、投資家は取引日を通して株式を売買できます。ETP株の価格は、追跡する基礎となる投資の価値に基づいて変動します。
重要なポイント
- 分散エクスポージャー:ETPはさまざまな資産を追跡し、幅広い市場エクスポージャーを提供します。
- 取引のしやすさ:ETPは証券取引所で1日中売買できます。
- 価格変動:ETPの価格は、原資産の価値を反映して1日を通して変化します。
上場商品（ETP）の種類
ETPは、商品、通貨、株式、債券などの幅広い投資にリンクできます。ETPの主な種類は次のとおりです。
上場投資信託（ETF）
ETFは投資信託に似ていますが、株式と同様に取引されます。通常、S&P500などの指数、または特定のセクター、業界、商品を追跡します。ETFは手数料が安く取引が簡単なため人気があります。たとえば、パッシブ運用のETFはS&P500指数に連動し、指数に上場されている株式を保有する場合があります。
上場証券（ETN）
ETNは金融機関が発行する無担保債券です。通常、基礎となるインデックスを追跡し、満期時に元の投資額のリターンを支払います。ETFとは異なり、ETNは定期的な利息を支払わず、その価値は発行者の信用力によって決まります。
取引所取引商品（ETC）
ETCは、貴金属やエネルギー資源などの商品価格へのエクスポージャーを提供します。ETCはETFまたはETNとして構成でき、投資家は現物資産を保有せずに商品を取引できます。
上場商品と投資信託の比較
ETPと投資信託はどちらも多様なエクスポージャーを提供しますが、重要な違いがあります。
– 取引:ETPは株式と同様に取引され、価格は1日を通して変動します。投資信託の価格は取引日の終了時に決定されます。
– 手数料:ETPは通常、投資信託よりも経費率が低くなります。
– 流動性:ETPはより多くの流動性を提供し、売買が容易になります。
取引所取引商品の成長
1993年に最初のETFが発売されて以来、ETPは大幅に成長しました。2023年末までに、世界のETFは11兆ドル近くの資産を運用しました。低コスト構造の魅力により、アクティブ運用ファンドから資金が奪われてきました。
ETPの実世界の例
SPDRS&P500ETF（SPY）は最大のETFで、2024年1月時点で資産が4,800億ドルを超えています。SPYはS&P500を追跡しており、Apple、Microsoft、Amazon、NVIDIA、Alphabet、Metaを含むすべての指数構成企業の株式を保有しています。プラットフォーム。
リスクと考慮事項
ETPへの投資には次のようなリスクが伴います。
– 市場リスク:ETP価格は市場状況によって変動する可能性があります。
– 流動性リスク:一部のETPは取引高が低く、流動性に影響を与える可能性があります。
– トラッキングエラー:ETPは、基礎となるインデックスのパフォーマンスを完全には複製できない可能性があります。
結論
ETPは、投資信託と比較して、エクスポージャーの多様化、取引の容易さ、低コストを提供する多用途の投資ツールです。ETPの種類とその特徴を理解することは、投資家が情報に基づいた意思決定を行い、ポートフォリオを効果的に多様化するのに役立ちます。