Fear&Greed Indexは、投資家心理を測定するためにCNN Businessによって開発されたツールです。この指数は、投資家が恐怖や貪欲などの感情が株価にどのような影響を与えるか、また株価が適正かどうかを理解するのに役立ちます。
Contents
恐怖と貪欲指数とは何ですか?
Fear&Greed Indexは、市場行動のさまざまな側面を反映する7つの指標を分析することにより、投資家のセンチメントを測定します。この指数は、過度の恐怖は株価を下落させ、過度の貪欲は株価を上昇させるという原理に基づいて動作します。
重要なポイント
- 感情の測定:この指数は、投資家の感情とそれが株価に与える影響を定量化します。
- 7つの指標:7つの異なる指標を使用して市場センチメントを測定します。
- 市場のタイミング:指数は市場のタイミングのツールとして機能し、潜在的な売買の機会を示します。
恐怖と貪欲指数の仕組み
この指数は、感情が投資決定に大きな影響を与えることを認識し、市場センチメントを評価するように設計されています。この指数は、24時間のニュースサイクルやその他の直接的な刺激に対する反応を反映しており、CNN効果と呼ばれることがよくあります。この指数は市場動向を分析することにより、投資家が市場に恐怖や貪欲が蔓延しているかどうかを判断するのに役立ちます。
恐怖と貪欲の指標指標
この指数は7つの指標に基づいています。
– 株価の勢い:S&P500を125日移動平均と比較します。
– 株価の強さ:ニューヨーク証券取引所で52週間の高値と安値を記録した銘柄の数を測定します。
– 株価の幅:上昇株と下落株の取引量を分析します。
– プットオプションとコールオプション:プットオプションとコールオプションの比率を調べます。
– ジャンク債の需要:投資適格債券とジャンク債の利回りのスプレッドを調べます。
– 市場のボラティリティ:50日移動平均に基づいたCBOEボラティリティインデックス（VIX）を使用します。
– 安全な避難先の需要:株式収益と財務省収益を比較します。
スコアと感想
このインデックスは各指標にスコアを付けて平均し、最終的なセンチメントスコアを生成します。
– 0～24:極度の恐怖
– 25～44:恐怖
– 45～55:ニュートラル
– 56～75:貪欲
– 76～100:極度の貪欲さ
歴史的知見
この指数は歴史的に市場の転換を予測してきました。例えば、金融危機中の2008年9月には12まで低下したが、世界的な株価上昇中の2012年9月には90を超えた。
恐怖と貪欲指数vs.暗号通貨指数
Alternative.meは、仮想通貨にも同様のインデックスを作成し、ビットコインやその他のデジタル資産に対するセンチメントを測定しました。この指数は、価格の変動性、市場の出来高、ソーシャルメディアでの言及、Googleトレンドなどのデータを使用して、仮想通貨市場のセンチメントを測定します。
結論
Fear&Greed Indexは、市場の心理と潜在的な株価の動きを理解するための貴重なツールです。さまざまな指標を分析することで、市場を動かしているのが恐怖か貪欲かについての洞察を提供し、投資家が情報に基づいた意思決定を行えるようにします。