仮想通貨市場は7月4日に大幅な下落を経験し、時価総額は5.7％以上減少した。この景気低迷の要因としては、米国経済の不確実性、ビットコインETFの流出、市場構造の弱体化などが挙げられる。
ポイント
- 暗号通貨の時価総額は5.7%以上減少し、約2兆1,140億ドルとなった。
- 米国経済の不確実性とFRBの金利政策が仮想通貨価格の重しとなっている。
- ビットコインETFの流出と長期にわたる清算が市場下落の一因となっている。
米国経済の不確実性が仮想通貨市場に打撃を与える
米国のインフレと金利を巡る投資家の不確実性も仮想通貨価格の重しとなっている。今日の仮想通貨市場の下落は、2024年の利下げの可能性を縮小したジェローム・パウエル連邦準備制度理事会議長の最近の発言を受けて7月1日に始まった調整の一部である。
パウエル氏は、米連邦準備理事会（FRB）は金利低下に向けた条件が適切であることを示す、より説得力のあるデータが必要だと説明した。これは仮想通貨投資家が注目している重要な動きだ。
9月18日のFOMC会議におけるFRBの目標金利の確率。出典: CMEグループ
https://x.com/KobeissiLetter/status/1808148466075394143
「市場は今年2回の利下げを予想しているが、FRBの最新のガイダンスでは利下げは1回になるとしている。」
ビットコインETFの流出が続く
特に、米国を拠点とするスポットビットコインETFは、6月28日までの週に3,730万ドルの純流出を記録した。流出傾向は今週も続き、投資ビークルからは7月2日と7月3日に1,370万ドル相当、2,050万ドル相当の出金が見られ、Farside Investorsのデータによると、ETFの純埋蔵金は146億2000万ドルです。
この流出は、デリバティブ市場全体でロング清算の加速と一致し、過去24時間でショート清算を圧倒した。
Coinglassのデータによると、仮想通貨市場の上昇に賭けるロングトレーダーが過去24時間で総額3億3,959万ドル相当の清算を目撃したことが明らかになった。これに対し、空売りトレーダーは同期間に6,935万ドル以上の清算に苦しんだ。
暗号通貨清算の合計。出典: Coinglass
ロングポジションが清算されると、価格の上昇に賭けているトレーダーはポジションを売却せざるを得なくなり、多くの場合損失を被ります。この売り圧力の高まりにより、今日の仮想通貨市場の評価は低下しています。
市場構造の弱体化は下落の深刻化を示唆
技術的な観点から見ると、今日の仮想通貨市場の下落は、一般的な下降平行チャネルパターン内の調整の一部です。たとえば、
時価総額は6月7日の2兆6000億ドルから減少に転じて以来、19％減少した。
7月4日の急激な調整により、仮想通貨時価総額総額は、200日指数移動平均（EMA）と下降チャネルの下限トレンドライン（それぞれ2兆1,140億ドルと2兆1,000億ドル）など、重要なサポートレベルを失った。
今後を展望すると、相対力指数の30という位置は、市場における弱気派の優位性を主張します。セルサイドの活動が続けば、仮想通貨市場の評価額は今後数日間で2兆ドル市場に向けてさらに下落する可能性がある。
逆に、中間のトレンドラインを上抜ければ、仮想通貨の時価総額は上部のトレンドラインである約2兆2,440億ドルに向かって押し上げられる可能性があります。
まとめ
仮想通貨市場は最近、米国経済の不確実性、ビットコインETFの流出、市場構造の弱体化により大幅な低迷に直面している。投資家は、この不安定な時期を乗り切るために、引き続き警戒し、主要なテクニカルレベルと経済指標を監視する必要があります。
この記事には投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれません。投資や取引のあらゆる動きにはリスクが伴うため、読者は決定を下す際に独自の調査を行う必要があります。