不安定な暗号通貨市場でデジタル資産を評価するためのフレームワークを理解する。
概要
- 市場は多くの場合非合理的であり、真の資産価値を反映していません。
- ファンダメンタルズ分析は、過小評価されている証券を特定するために重要です。
- 暗号資産は、従来の資産と同様の原則を継承します。
市場の非効率性
暗号通貨投資を成功させるには、価値に基づいた意思決定を行うための強固なフレームワークが必要です。価格は入手可能なすべての情報を反映しているという効率的市場仮説に反して、市場は非合理的に行動することがよくあります。たとえば、Appleの株価は、2020年2月の新型コロナウイルス感染症による暴落の際、それに伴う売上や利益の減少がなかったにもかかわらず、30%下落しました。
仮想通貨への価値投資
バリュー投資には、市場の不合理性により市場価値を下回って取引されている証券を特定することが含まれます。ウォーレン・バフェット氏が提唱したこの概念は、価格が最終的には真の価値を反映することを期待して、割安な資産を購入することの重要性を強調しています。
ファンダメンタルズ分析
ファンダメンタルズ分析により、投資家は業界を理解できるようになり、インターネット業界や消費者業界で起こったことと同様に、より多くの資本を呼び込み、より多くのユニコーンを生み出すことができます。これらの中核となる手法は、長期的な視野で高い可能性のある投資を探している個人投資家にとっても、ますます標準的なものになりつつあります。
誇大宣伝と成長、価格と価値
重要な原則
- ほとんどの暗号資産は、ある範囲の分散化に基づいて構築された、基盤となるネットワーク、ユーティリティ、またはコミュニティを表します。
- 市場は強気の感情と弱気の感情の間、貪欲と恐怖の間、持続不可能な楽観主義と不当な悲観主義の間で揺れ動いています。
- 投資の将来のパフォーマンスは、基本的な評価と比較した現在の価格の関数です。
- 評価指標を確認することで、過大評価されたプロジェクトへの過大な支払いを回避することで、リスクを最小限に抑えることができます。
評価の枠組み
価格はセンチメント、市場の誇大宣伝、投機、ニュースなどの変数の影響を受けます。ただし、評価には、ファンダメンタルズ分析を使用してデータを分析し、資産の本質的価値を判断することが含まれます。業界が成熟するにつれて、従来の財務評価手法は、持続可能な成長の可能性があるプロジェクトを特定するのに役立ちます。
NFT、ユーティリティ トークン、またはその他のものを扱っていますか?出典: Jupiter Zheng 著「デジタル資産評価フレームワーク」
評価方法の選択
トークンを分類したら、選択した分析（上記で参照した分析の1つ、または下の画像とは異なる分析）を使用します。
評価モデルを選択します。出典: Jupiter Zheng 著「デジタル資産評価フレームワーク」
結論
暗号通貨への投資で長期的に成功するには、並外れたIQ、特別なビジネス洞察、インサイダー情報は必要ありません。投機ではなく価値に基づいて投資意思決定を行うための強固なフレームワークが重要です。
幸せな投資を！
このコラムは、HashKeyCapitalが2024年4月に発行した「デジタル資産評価フレームワーク」から抜粋したものです。
JupiterZhengは、東京とシンガポールにオフィスを構える金融サービス会社、HashKeyCapitalの流動性ファンドとリサーチのパートナーです。彼は以前、ZhongtaiFinancialのFinTech部門の副責任者、およびBOCOM Internationalの研究部門のシニアアソシエイトを務めていました。彼は、北杭大学で応用物理学の学士号を取得し、香港バプテスト大学でオペレーションリサーチとビジネス統計の大学院学位を取得しています。
_この記事は一般的な情報提供を目的としており、法的または投資に関するアドバイスを意図したものではなく、そのように受け取られるべきではありません。ここで表明された見解、考え、意見は著者単独のものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または代表するものではありません。