Bitwise Asset ManagementのCIOであるMatthew Hougan氏は、投資ポートフォリオにイーサリアムを追加することを検討すべき3つの説得力のある理由を概説しています。これらの理由には、多様化、ユースケース、歴史分析が含まれます。
概要
- イーサリアムをビットコインと一緒に保有することによる多様化のメリット。
- プログラム可能な通貨におけるイーサリアムのユニークな使用例。
- 歴史分析はイーサリアムの収益を高める可能性を裏付けています。
- 米国でのスポットイーサリアムETFの発売が予定されています。
- イーサリアムの時価総額と暗号通貨エコシステムにおけるその役割。
ビットワイズ・アセット・マネジメントの最高投資責任者（CIO）であるマシュー・ホーガン氏は、イーサリアムについての見通しを共有し、投資ポートフォリオにイーサリアムを追加することを検討すべき3つの説得力のある理由を強調しました。
多様化のメリット
ホーガン氏は、ドットコムブーム時の投資環境を現在の仮想通貨市場と比較し、多様化の重要性を強調する。同氏は、ビットコインとイーサリアムを組み合わせて所有することで、仮想通貨投資に対してバランスの取れたアプローチを提供できると指摘する。
「将来を正確に予測することは非常に困難です。AOLやPets.comを買収したドットコムブームの投資家に聞いてください。彼らは全体的な賭けは正しかったのです。インターネットは大きくなるでしょう。しかし、詳細は間違っていました。」。」
今日、暗号通貨は世界を変える可能性を秘めた新興テクノロジーです。ホーガン氏は、ビットコインとイーサリアムを組み合わせた分散ポートフォリオ（ビットコイン75％、イーサリアム25％など）が投資家にとって良い出発点になる可能性があると示唆している。
「したがって、多くの人にとってのデフォルトの開始場所は、約75%のビットコインと25%のETHになるはずです。」
使用例:プログラム可能なお金
ホーガン氏は、お金をプログラム可能にするイーサリアムの役割に焦点を当て、イーサリアムのユニークな使用例を強調します。主に価値の保存手段として見なされているビットコインとは異なり、イーサリアムでは分散型アプリケーション（dApps）、スマートコントラクト、その他のブロックチェーンベースのソリューションの作成が可能です。
「イーサリアムの主な機能は、お金をプログラム可能にすることです。イーサリアムは、ステーブルコインやDeFiなどのパブリックブロックチェーンに依存する新しいアプリケーションのための技術プラットフォームです。」
この多用途性により、イーサリアムはDeFi（分散型金融）セクターとより広範なブロックチェーンエコシステムの発展において重要な役割を果たします。
歴史分析
ホーガン氏はまた、ポートフォリオにイーサリアムを追加すると収益が向上することを示す過去のデータも指摘している。仮想通貨市場サイクル全体を通じて、イーサリアムを使用したポートフォリオは、絶対値とリスク調整後の両方で、歴史的にビットコインのみを使用したポートフォリオを上回っています。
「仮想通貨市場サイクル全体にわたってポートフォリオにETHを追加すると、BTCのみを追加した場合と比較して、絶対収益とリスク調整後の収益の両方が押し上げられてきました。」
今後のスポットイーサリアムETF
米国でスポットイーサリアムETFが発売される可能性もイーサリアムにとって強気の指標となる。ホーガン氏は、この発展によりイーサリアムに対する機関の関心と投資がさらに促進され、その価格と市場での存在感がさらに高まる可能性があると考えている。
ポートフォリオ分析の例
2020年5月31日から2024年5月31日までのサンプルポートフォリオ分析では、従来の60/40ポートフォリオの累積リターンが31.47%、年率リターンが7.06%であったことが示されています。このようなポートフォリオにビットコインとイーサリアムの5%を追加すると、累積リターンは56.32%、年換算リターンは11.79%に増加します。
この分析は、イーサリアムを分散投資戦略に組み込むことの潜在的な利点を強調しています。
結論
Houganの洞察は、分散投資ポートフォリオの一部としてイーサリアムを検討するための強力な根拠を提供します。多様化の利点、独自の使用例、過去の実績、そしてスポットイーサリアムETFの今後の発売の組み合わせにより、イーサリアムは個人投資家と機関投資家の両方にとって魅力的な選択肢となっています。
解説
- イーサリアムによる多様化は、仮想通貨ポートフォリオのリスクを軽減し、収益を高めるのに役立ちます。
- イーサリアムのプログラマブルマネー機能は革新的なアプリケーションを可能にし、ビットコインとは一線を画します。
- 過去のデータは、ポートフォリオのパフォーマンスを向上させるためのイーサリアムの組み込みをサポートしています。
- スポットイーサリアムETFの今後の発売は、より多くの機関投資を誘致する可能性があります。
- 投資家は、投資戦略においてイーサリアム独自の利点と長期的な成長の可能性を考慮する必要があります。