テスラ（TSLA）は年初来の業績がプラスになる寸前にあります。この分析では、株価と将来の見通しに影響を与える要因を探ります。
ポイント
- テスラの株価は1月初旬の水準まで回復した。
- 四半期ごとの納品が好調なため、投資家の信頼が高まります。
- 連邦準備理事会の利下げと中国自動車メーカーとの競争が重要な要因となっている。
テスラ （NASDAQ:TSLA）は、年間を通じてマイナス成長ゾーンに深く留まっていたが、年初からプラスの業績を達成する瀬戸際に立っている。現在のTSLA株の価格は241.82ドルで、1月初旬の水準にあり、52週間平均の1株当たり215.85ドルを12％上回っている。
これはウォール街の予想を上回ったものの、実効売上高は依然として前年比4.8％減となっている。しかし、四半期ごとの納入率が第1四半期から14.8%上昇したことは、投資家の信頼を高めた。TSLA株の年初から現在までのパフォーマンスは-1.72%となっているが、これは同社にとって転換点となるのだろうか？
テスラの改訂目標株価
投資会社ウェドブッシュ・セキュリティーズは、最初に投資額を引き上げた企業の一つだった。同社の上級株式調査アナリスト、ダニエル・アイブス氏は、TSLA株価見通しを12カ月後の新たな目標株価として275ドルから300ドルに9％引き上げた。これは、記事執筆時点の価格レベル241.82ドルから24%のパフォーマンスの向上に相当します。テスラは7月23日に2024年第2四半期の決算を発表する予定だ。
ナスダックがまとめたアナリスト32人による平均TSLA目標株価は180.92ドルで、上限は1株あたり310ドルとなっている。アイブス氏にとって、最も強気な株価目標は2025年の400ドルだ。問題は、どのような要因がそのような予想を妨げるか、あるいはそれを上回る可能性があるかということだ。
FRBの利下げ：恩恵か、それともマイナスの指標か？
火曜日、連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長が再びマクロ経済ショーのスターとなった。パウエル議長は、インフレは下降、ディスインフレ傾向にある可能性が高いが、これはまだ確実ではないと指摘した。同氏は、中央銀行が直面している苦境はタイミングの問題の一つであると要約した。
「あまりにも早すぎると、これまでの良い仕事が台無しになってしまう可能性があることを私たちはよく知っています。対応が遅すぎると、回復と拡大を不必要に損なう可能性があります。」
パウエル議長は市場の動物精神を刺激することを避けるため具体的な日程の設定を控えたが、フェデラル・ファンド先物は年末までに３回の利下げを織り込んでいる。CME FedWatchによると、9月の最初の確率は記事執筆時点で80.78%です。
中国の競争とロボタクシーの進化
2020年以来初めてとなる第1四半期のテスラの下落は、主に中国の自動車メーカーが積極的な値下げを強要し、その結果テスラEVの平均販売価格が下がったことによるものである。さらに、ベルリンとフリーモントのギガファクトリーが複数回停止したことで、紅海の混乱がさらに悪化した。
イーロン・マスク氏は完全自動運転（FSD）の導入を約8年ほど過大評価した。オートパイロット機能は2014年に導入されて以来、マーケティング上のグレーゾーンのままでした。事実上、SAEレベル2では、FSDと正確に表現されるためにはSAEレベル4に達する必要があります。5月末、その方向性に関する最初の大きな兆候が明らかになった。
FSDが最終的にその名に恥じないようになれば、TSLA株は2029年までに2,600ドルに達するというキャシー・ウッド氏の予測が実現するかもしれない。ウッド氏の推論によれば、テスラは自動運転配車会社に進化し、同社の収益の63％を生み出す可能性があるという。ウッド氏は当面、TSLA株価目標を1株当たり350ドルと位置付け、ウェドブッシュのアナリスト・アイブス氏と楽観的な見方を共有している。
結論
テスラの株価パフォーマンスは、好調な四半期納車台数、連邦準備理事会の利下げの可能性、中国の自動車メーカーとの熾烈な競争の組み合わせに影響される。投資家はテスラの技術進歩と市場での位置付けを注視して、これが同社にとって本当に転換点となるかどうかを判断する必要がある。
解説
- テスラの最近の株価が1月初旬の水準まで回復したことは、年初からの業績がプラスになる可能性を示唆しています。
- TSLAの株価に影響を与える要因には、四半期納車のプラス、連邦準備理事会の利下げ、中国の自動車メーカーとの競争などが含まれる。
- 技術の進歩、特に完全自動運転は、テスラの将来の業績に大きな影響を与える可能性があります。
- 投資家は、テスラ株について十分な情報に基づいた意思決定を行うために、これらの要因とアナリストの予測を監視する必要があります。