ポイント
- ビットコインのチャートに「デスクロス」が形成され、仮想通貨市場の更なる下落の可能性を示唆しています。
- 50日移動平均は200日移動平均を下回っており、新たな下落の波を引き起こす可能性のある弱気指標となっている。
- ビットコインは一時的な反発にもかかわらず、より大幅な価格修正に対して依然として脆弱です。
- 市場のボラティリティと建玉の減少により、投資家の警戒感が高まっています。
世界をリードする仮想通貨であるビットコインは、チャートに「デスクロス」が現れ、さらなる下落の可能性の兆しを見せている。この弱気のテクニカルパターンは、50日移動平均（MA）が200日移動平均を下回ったときに発生し、短期的な価格の弱さが長期的な勢いを上回っていることを示しています。歴史的に、デスクロスの形成は大幅な価格下落に先立って行われることが多く、トレーダーや投資家にとって重要な指標となっています。
最近ビットコインのチャートにデスクロスが現れたのは、
市場の不確実性が再び高まっている。先週の急落後の一時的な反発にもかかわらず、ビットコインは上昇の勢いを維持するのに苦労しており、本稿執筆時点での価格は58,436ドル付近で推移している。TheBlockのビットコイン価格ページのデータによると、ビットコインが過去24時間で約3％下落していることを考えると、この下落は特に懸念される。
ユーホドラーのリスクマネージャー、セルゲイ・ゴレフ氏は、ビットコインのチャートは反発の可能性を示唆しているかもしれないが、デスクロスはさらなる下落の可能性を示していると指摘した。「50日と200日という2つのかなり人気のある移動平均線は、いわゆる『デスクロス』を描いており、中期的に仮想通貨市場に楽観的な見方をもたらすものではない」とゴレフ氏は説明した。このパターンは、特に他のテクニカル指標がこの弱気センチメントと一致する場合、新たな売りの波が近づいている可能性があることを示していることがよくあります。
市場の不安に拍車をかけているのは、価格そのものよりも急激に下落しているビットコイン先物の建玉の減少だ。建玉は、未決済の先物やオプションなどのデリバティブ契約の合計数を表します。建玉の減少は、多くの場合、ボラティリティの高まりや将来の価格変動に対する不確実性に応じて、トレーダーがポジションを閉じていることを示唆しています。この自信のなさは、先週末に観察された取引高の減少にもさらに反映されており、最近の下落が強い弱気行動によって引き起こされたものではなく、むしろ市場参加者の全体的な熱意の欠如によって引き起こされたことを示しています。
今後を展望すると、市場は8月から9月にかけて不安定な状況が続く可能性があり、ビットコインは4万9000ドルから6万9000ドルの広い範囲内で取引される可能性がある。BRNのアナリスト、バレンティン・フルニエ氏は、ビットコインには低いレンジに戻る前にさらに拡大する余地があると指摘した。同氏は、投資家が現在の下落を機会としてビットコインへのエクスポージャーを徐々に増やすことを検討する可能性があると示唆した。
現在の弱気のシグナルにもかかわらず、特にマクロ経済状況がより良好になれば、ビットコインが回復する可能性はまだあります。たとえば、米国の金融政策の変化や予期せぬ地政学的な展開は、仮想通貨市場に大きな影響を与える可能性があります。トレーダーや投資家は、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の次の動きに関する手掛かりを求めて、米消費者物価指数（ＣＰＩ）測定値など今後の経済指標を注視するだろう。CPI統計が予想よりも低ければ、FRBが利下げサイクルを開始する自信が高まり、ビットコインなどのリスク資産が押し上げられる可能性がある。
しかし、より明確になるまでは、デスクロスの存在と市場全体のセンチメントは、注意が必要であることを示唆しています。特にビットコインが広範な市場勢力からの圧力を受け続けているため、投資家は継続的なボラティリティとさらなる下落の可能性に備える必要があります。
解説
- 弱気指標としてのデスクロス:ビットコインのチャート上のデスクロスの形成は、歴史的にさらなる価格下落と関連付けられてきた重要な弱気シグナルです。このパターンは、50日移動平均が200日移動平均を下回ったときに発生し、短期的な勢いが長期的な傾向に比べて弱まっていることを示唆しています。
- 市場のボラティリティと投資家の注意:現在の市場環境は、高いボラティリティとビットコイン先物の建玉の減少が特徴です。この組み合わせは、ポジションを閉じてリスクへのエクスポージャーを減らしているトレーダー間の自信の欠如を反映しています。最近の取引高の減少は、市場に広がっている慎重な感情をさらに浮き彫りにしている。
- さらなる下落の可能性:特にマクロ経済状況が改善すれば、ビットコインが回復する可能性はまだありますが、全体的なテクニカル見通しは引き続き弱気です。投資家は、特にデッドクロスの後にさらなる弱気シグナルが続いた場合、さらなる下落の可能性に備える必要があります。
- マクロ経済要因の影響:米国のCPI測定値などの今後の経済データは、市場センチメントを形成する上で重要です。FRBが利下げする可能性を示唆すれば、ビットコインを含むリスク資産への支援となる可能性がある。しかし、そのような展開が実現するまでは、市場はハラハラした状態が続く可能性が高い。