ポイント
- 仮想通貨関連株は市場前の取引で大幅に下落している。
- この下落は、週末の仮想通貨市場の広範な価格下落を受けてのものです。
- 影響を受ける主な銘柄には、Coinbase、MicroStrategy、Robinhood、公共ビットコインマイナーが含まれます。
- 米国のスポットビットコインETFとイーサリアムETFも大幅な下落を経験している。
- 景気低迷は、景気後退への懸念と地政学的な緊張の高まりによって引き起こされています。
米国の景気後退懸念と地政学的緊張の高まりを背景に、週末から月曜朝にかけて価格が大幅に下落する中、米国取引開始に先立って仮想通貨関連株は大幅に下落している。
仮想通貨株の大幅下落
先週の仮想通貨市場の価格下落は週末にかけてさらに悪化し、月曜日の朝には劇的に下落した。ビットコインは一時5万ドルを下回る水準まで急落し、イーサは価格が2,200ドルを下回ったことで年初からの上昇分を全て失った。
TradingViewによると、仮想通貨取引所Coinbaseの株は現在、市場前取引で167ドルで取引されており、金曜日の終値から18.5％下落している。この下落により、年初来の上昇が帳消しになる可能性がある。
大手仮想通貨会社と証券会社への影響
ビジネスインテリジェンス企業であり、法人ビットコイン保有者であり、ビットコイン開発会社であるMicroStrategyの株価はさらに悪化し、市場前の取引で26.3%下落した。MicroStrategyは最近、ビットコイン保有額を226,500BTCに引き上げ、新たに20億ドルの市場株式売り出しプログラムを申請する予定であると発表した。
今朝のボラティリティのさなか、プラットフォームでの24時間取引を停止したと報じられた仮想通貨・株式取引アプリのロビンフッドは、15.3％下落している。一方、先月コア・サイエンティフィックに新しい3ナノメートル・マイニングASICを供給することで合意したジャック・ドーシーのブロックは、市場前取引で10％下落している。
公開ビットコインマイナー株も大幅な損失に直面しており、時価総額トップ3の米国企業であるMARA、クリーンスパーク、ライオットプラットフォームズは市場前の取引でそれぞれ19.1％、24.9％、16.7％下落した。
スポットビットコインとイーサリアムETF、および従来の株式は免疫がない
米国の現物ビットコインとイーサリアム上場投資信託（ETF）は週末が休みだったかもしれないが、値動きの影響を受けないわけではない。ブラックロックの代表的なIBITスポットビットコインETFは現在、24時間年中無休の暗号通貨市場に追いつく中、市場前の取引で19.6％下落している。資産運用会社のスポットイーサリアムETF（ETHA）は市場前で25.8％下落しており、他の発行体のスポットビットコインやイーサリアム商品でも同様の動きとなっている。
米国のスポットイーサリアムETFが7月23日に取引を開始して以来、イーサは現在約3,000ドルから3,500ドルの範囲を下回って取引されており、すべてのETF保有者は現在米国オープンを前に水面下にいます。
1月に同等のビットコイン商品の取引が開始されて以来、ビットコインはおよそ3万8500ドルから7万4000ドルの間で取引されている。しかし、ビットコインはほとんどの期間で5万5000ドルを超えて取引されており、米国のスポットビットコインETF保有者のかなりの割合が投資に失敗している可能性が高い。
より広範な市場の反応
地政学的な緊張の高まりと、先週の雇用統計が低調だったことによる米国の景気後退への懸念は、現在市場を不安にさせている要因の一つとなっている。
「世界経済は地政学的緊張を警戒しており、米国経済は不況圧力に直面している」とビゲットの最高経営責任者（CEO）グレイシー・チェン氏はザ・ブロックに語った。「米国の株式市場は３営業日連続で下落し、日本の株式市場は２営業日連続でサーキットブレーカーに陥っている。パニック指数VXXは1日で27％急騰し、マクロ金融市場が調整を求める大きな圧力にさらされていることを示し、市場での売りが広がっている。」
「大手機関の市場行動が感情に与える影響も影響しており、バークシャー・ハサウェイは過去12営業日でアップル株とバンク・オブ・アメリカ株を売却したことで手元資金が急増している。ウォーレン・バフェット氏は株を売却し、現在は大量の現金を保有しており、市場全体のセンチメントに影響を与えている」とチェン氏は付け加えた。「仮想通貨の面では、仮想通貨市場の大手マーケットメーカーであるジャンプ・クリプトがイーサを売却したため、アナリストらがETF承認後の下落に賭けた後、価格が急落した。」
チェン氏のコメントは、Bitfinexアナリストの見解と一致しています。「仮想通貨の下落はマクロ主導によるものである。短期的なサポートは48,900ドル付近に確立されると予想している。強気の勢いがなければ、この地域はマクロ経済の影響で再テストされる可能性がある」
（続き）
ビットフィネックスのアナリストらは朝のレポートで、「市場のさらなる行動への方向性を決める物語だ」と述べ、「より広範な仮想通貨市場も流動性不足に直面しており、多くの投資家や機関はより明確な経済指標が現れるまで大きな動きを控えている」と述べた。
機関の対応と市場の見通し
制度的な動きと反応
金融機関は現在の市場の混乱に対応して戦略を調整している。ヘッジファンドや資産運用会社はますます慎重になっており、ボラティリティの高まりと不確実なマクロ経済見通しの中で暗号資産へのエクスポージャーを再評価している。いくつかの金融機関は仮想通貨への投資計画を一時停止し、市場の状況がより安定するまで待つことを選択した。
戦略的な調整
ARKInvestやGrayscaleなどの一部の企業は、この機会を利用して自社の立場を強化している。キャシー・ウッド氏率いるARKインベストは、景気低迷にも関わらず、ブロックチェーンや仮想通貨を含むテクノロジー・イノベーション部門の保有を増やす計画を発表した。一方、グレイスケールは、自社のビットコイン・トラストをスポット・ビットコインETFに転換するための規制当局との連携に注力しており、これが長期的にはより安定性と投資家の信頼をもたらすと考えている。
仮想通貨投資家への影響
個人投資家にとって、現在の市場シナリオは課題と機会の両方をもたらします。急激な下落は憂慮すべきことのように思えるかもしれないが、より低い価格で市場に参入したい人にとっては潜在的なエントリーポイントでもある。ただし、投資家は、重要な投資を行う前に慎重に行動し、徹底的な調査を行うことをお勧めします。
長期的な見通し
多くの市場アナリストによると、短期的なボラティリティにもかかわらず、仮想通貨の長期的な見通しは引き続き明るいという。ブロックチェーン技術の継続的な開発、機関の関心の高まり、主流の採用の増加は、この分野が回復し、将来的に新たな高値に達する可能性があることを示唆しています。投資家は、投資の基本的な強みに焦点を当て、リスクを軽減するために分散されたポートフォリオを維持することが推奨されます。
結論:ボラティリティを乗り越える
最近の暗号通貨関連株の急落と広範な市場の混乱は、マクロ経済要因と暗号通貨市場の間の複雑な相互作用を浮き彫りにしています。当面の見通しは依然として不透明ですが、戦略的投資家は常に情報を入手し、分散投資アプローチを維持し、長期的なファンダメンタルズに焦点を当てることで、このボラティリティを乗り切ることができます。ソラナETFとムペッペのプレセールを巡る動向は、目の肥えた投資家にリスクと機会の両方をもたらす市場のダイナミックな性質をさらに浮き彫りにしている。
解説
- ETF（ExchangeTradedFund）:株式と同様に証券取引所で取引される投資ファンドの一種。ETFは株式、商品、債券などの資産を保有しており、通常、投資家に分散ポートフォリオへの投資方法を提供します。
- プレセール:一般に公開される前の暗号通貨の最初の販売。プレセールでは、初期の投資家を引き付けるために割引料金でトークンを提供することがよくあります。
- マクロ（マクロ経済的要因）:インフレ、失業、地政学的な出来事など、経済全体に影響を与える経済的要因。世界中の金融市場に影響を与える可能性があります。
- 流動性危機:金融システムで流動性が不足し、投資家が価格に大きな影響を与えずに資産を売買することが困難になる状況。
- ボラティリティ:時間の経過に伴う一連の取引価格の変動の程度。通常はリターンの標準偏差によって測定されます。ボラティリティが高いということは、資産の価格が短期間でどちらの方向にも劇的に変化する可能性があることを意味します。
現在の市場のボラティリティを乗り切るには、長期戦略と多様化に重点を置いたバランスの取れたアプローチが必要です。投資家は引き続き警戒を怠らず、市場動向や専門家の分析からの洞察を活用して、不確実性が続く中、十分な情報に基づいた意思決定を行う必要があります。