ビットコインは53,000ドルで底値に達した可能性がある。この記事では、ビットコインの反発の可能性を示唆する5つの強気指標を考察します。
ポイント
- テクニカルチャートでの強気の発散。
- 売られ過ぎのRSIは、統合または回復の可能性を示しています。
- ウォール街の9月利下げへの関心。
- ビットコインETF流入の増加。
- 米国のマネーサプライの拡大。
ビットコインの最近の53,000ドルまでの価格下落は底を示した可能性があり、いくつかの強気指標は反発の可能性を示唆している。
強気ダイバージェンスがBTCの反発見通しを後押し
テクニカル分析では、強気の発散は、現在の下降トレンドの反転または減速の可能性を示すことがよくあります。これは、市場センチメントが強気方向に戻り、ビットコインが間もなく反発を経験する可能性があることを示唆しています。
強気のハンマーと売られ過ぎのRSI
ビットコインの日々のRSI測定値は、売られ過ぎの基準である30付近で推移しており、多くの場合、保ち合いや回復期に先立って行われます。アナリストのジェイコブ・キャンフィールド氏は、この指標が反発を示す可能性があり、BTCが以前のレンジ高値である7万ドルを超える水準に戻る可能性があると予測している。
https://x.com/JacobCanfield/status/1809684515658637380
ウォール街は9月の利下げ引き上げに賭ける
ビットコインが今後数週間で強気相場を再開する可能性は、9月の利下げ確率の上昇によって強化されている。雇用市場が低迷すると、FRBは経済活動を刺激するために利下げを検討することが多い。金利の低下は、米国財務省証券のような従来の安全な投資の魅力を低下させるため、ビットコインやその他のよりリスクの高い資産にとっては一般に強気です。
2024年9月18日のFRB会合の目標金利の確率。出典: CME
ビットコインETF投資家は7月の下落後に戻ってくる
ビットコインETFへの流入は7月の減少後に再開しており、投資家の関心が新たになっていることを示唆している。フィデリティ・ワイズ・オリジン・ビットコイン・ファンド（FBTC）が1億1,700万ドルの流入の先頭に立った。ビットワイズ・ビットコインETF（BITB）には3,020万ドルの純流入があり、ARK21シェアーズ・ビットコインETF（ARKB）とヴァンエック・ビットコイン・トラスト（HODL）にはそれぞれ1,130万ドルと1,280万ドルの流入を記録した。対照的に、グレースケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）は2,860万ドルの純流出を経験した。
スポットビットコインETFの累積流入。出典: FarsideInvestors
米国のマネーサプライが再び拡大
ビットコインの更なる上向きの手がかりは、米国のM2供給量の最近の増加からもたらされている。M2供給量とは、現金、当座預金、普通預金、短期金融市場証券、その他の定期預金などの容易に交換可能なニアマネーを含むマネーサプライの尺度である。2024年5月の時点で、M2マネーサプライは前年比約0.82％増加し、2023年10月のピーク時の減少幅4.74％から総下落率は約3.50％に縮小した。
私たち。 M2供給チャート。出典:FRED
M2の供給量の増加は、経済の流動性を高めるため、ビットコインにとって強気となる。貯蓄や債券などの従来の投資ではリターンが低いため、流通するお金が増えると、ビットコインなどのリスクの高い資産への投資が増加します。
ビットコインマイナーのキャピテーションがBTC価格の底値を示唆
ビットコインマイナーの降格指標は、2022年後半のFTX暴落後の市場底値に見られた水準に近づいており、BTCの潜在的な底値を示している。マイナーの降伏は、マイナーが事業を縮小したり、採掘したビットコインと埋蔵量の一部を売却して、存続し、収益を獲得したり、ビットコインのエクスポージャーをヘッジしたりするときに発生します。
ビットコインネットワークの真のハッシュレートドローダウン。出典: CryptoQuant
弱いマイナーが市場から撤退したり、事業を縮小したりすると、競争力の高いマイナーはより大きな利益を得ることができ、事業が安定し、BTCを売却する必要性が減る可能性があります。これらの指標は、市場回復に先立ってマイナーの売却や事業縮小があった以前のサイクルと同様に、ビットコイン市場が底値に近づいている可能性があることを示唆している。
結論
これらの強気の指標は、ビットコインが53,000ドルで底を見つけた可能性があることを示唆しています。テクニカル分析とオンチェーンデータはリバウンドの可能性を示していますが、投資家は慎重さを保ち、投資決定を下す前に複数の要素を考慮する必要があります。
解説
- 強気ダイバージェンス:下降トレンドの反転または減速の可能性を示し、リバウンドの可能性を示唆します。
- 売られ過ぎRSI:しきい値の30に近く、多くの場合、保ち合いや回復に先立ちます。
- 利下げ:金利の低下は従来の投資の魅力を低下させるため、ビットコインにとって強気です。
- ETF流入:ビットコインETFへの新たな関心は、投資家心理が前向きであることを示しています。
- マネーサプライ:経済における流動性の増加はビットコインにとって強気であり、投資の増加につながります。
- マイナーのキャピチュレーション:弱いマイナーが撤退し、競争力のあるマイナーが経営を安定させるにつれて、潜在的な市場の底値を示します。