ポイント
- イーサは529,150円の安値まで下落したが、550,000円付近にサポートがあった。
- 取引所での供給の減少は、イーサ（ETH）の上昇の可能性をサポートし、628,070円から15％下落した後、6月16日に529,150円の安値まで下落しました。時価総額で2番目に大きい仮想通貨は過去7日間で4％下落した。 Cointelegraph Markets ProとTradingViewのデータによると、イーサの価格は55万円付近で推移しており、3月12日に付けた数年ぶりの高値である64万3,660円を約14％下回っている。
イーサの下落に伴い、1日の取引高は43％急増し、現在2兆2000億円となっており、セルサイドの活発な活動が強化されている。このような暗い見通しにもかかわらず、ETHは550,000円レベルにサポートを見つけたようで、いくつかの技術的およびオンチェーン指標はイーサの上昇の可能性を示しています。
取引所での供給の削減
イーサの上昇を支えている要因の一つは、取引所での供給の減少です。オンチェーンデータプロバイダーの CryptoQuant によると、取引所のイーサ残高は過去 90 日間で 9.3% 減少し、過去 5 年間で最低の 1,670 万 ETH に達しました。
集中型取引所ウォレット間の流入と流出の合計残高は、取引プラットフォームからの引き出しが急増し始めた5月20日から6月14日までの間に急激な減少を示している。この下落は、同期間におけるイーサ価格の 14% 上昇に伴います。
取引所でのETH供給量の減少は、投資家がトークンを自己保管ウォレットに引き出している可能性を単に意味しており、将来の価格上昇を見越して売却する意図がないことを示しています。これは、ここ数週間の大口保有者による蓄積の急増によって説明されます。マーケットインテリジェンス会社Santimentの追加データによると、10,000から100,000ETHを保有するウォレットが5月25日以来増加していることが示されています。
6月16日のXへの投稿で、人気トレーダーのアリ・マルティネス氏はサンティメントチャートを共有し、次のように述べた。
これは、米国のスポットイーサ上場投資信託（ETF）の承認によって加速されたETHの628,070円への最近の上昇でクジラが売られていないことを意味する。むしろ、彼らは蓄積を続けており、ほとんどの人がより多くの利益を得るために自分自身を位置づけたいと考えていることを示唆しています。
Etherの建玉の急増がETHの上昇を裏付ける
レバレッジ需要の高まりによりETH先物建玉（OI）が急増し、6月14日の2兆3,600億円から現在約2兆5,400億円まで増加した。
CoinGlassのデータによると、イーサ先物OIは4月14日にこの水準を下回った後、5月21日に1兆8900億円を突破したことが示されている。そこからOIは30日足らずで36%近く急騰しており、レバレッジETHポジションに対する需要の増加を示唆している。イーサリアムのオンチェーンおよびデリバティブ市場は、今後数週間以内にスポットイーサETFが発売されることに対する投資家の楽観的な見方と期待を反映しています。
テクニカルな観点から見ると、ETHの最近の下落は、4時間足の時間枠でETHの価格と相対強度指数（RSI）の間の強気の乖離が拡大する時期に先立って行われたものである。イーサの価格は6月10日から6月14日にかけて下落し、安値を形成した。しかし同じ期間に、その日のRSIは上昇し、より高い安値を形成しました。
テクニカル分析では、価格下落とRSI上昇の間の強気の乖離は、一般的な下降トレンドの弱さを示しており、トレーダーは現地の安値で割引を確保しようとします。
ETH価格を上昇させるスポットイーサETFの発売
5月23日、米国証券取引委員会（SEC）によるスポットイーサETF申請の歴史的な承認により、価格は12％以上上昇し、628,070円となりました。それ以前は、承認を期待して価格は1週間足らずで33％急騰した。
市場参加者は現在、スポットイーサETFの取引開始を待ち望んでおり、アナリストは発売日を7月2日としている。ブルームバーグのシニアETFアナリスト、エリック・バルチュナス氏によると、スポットイーサETFは7月2日までに米国で取引を開始する可能性があるという。
バルチュナス氏のコメントは、イーサETF申請者らは7月4日の予想を撤回するかどうか議論中、まだSECからのフィードバックを待っていると主張した同氏の以前の立場からの自信の転換を示唆した。
5月23日、SECは米国のさまざまな取引所にスポットイーサETFを上場するための8件の19b-4申請を承認した。ただし、必要な S-1 登録届出書の承認を得るまでは、取引を開始することはできません。市場参加者はスポットイーサETFの発売を期待しており、デビューの前後数日間でイーサの価格が大幅に上昇することも予想しています。
この記事には投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれません。投資や取引のあらゆる動きにはリスクが伴うため、読者は決定を下す際に独自の調査を行う必要があります。
解説
- 取引所での供給の減少は、投資家が将来の利益を見越して資産を保有していることを示唆しているため、イーサの潜在的な価格上昇の強力な指標です。
- 大口保有者、つまり「クジラ」によるETHの蓄積は、これらの投資家が通常大幅な価格上昇を予想しているため、強気の見通しをさらに裏付けています。
- イーサ先物の建玉の急増は、市場の前向きなセンチメントを反映して、投資家の信頼とレバレッジを活用したポジションに対する需要の高まりを示しています。
- 強気の乖離と RSI トレンドを示すテクニカル分析は、イーサの価格が反発する準備が整っている可能性があることを示唆しています。
- スポットイーサETFの予想される発売により、大幅な価格上昇が見込まれ、より多くの機関投資家や個人投資家が市場に引き寄せられる可能性があります。