資産管理は金融における重要な実践であり、長期的に富を増やすための投資の売買、管理に焦点を当てています。ポートフォリオマネージャーまたはファイナンシャルアドバイザーとも呼ばれる資産管理の専門家が、これらのサービスを提供します。彼らは独立して働くこともあれば、資産管理会社、投資銀行、その他の金融機関で働くこともあります。
Contents
重要なポイント
- 資産管理の目標は、許容可能なレベルのリスクを維持しながら、長期にわたって投資ポートフォリオの価値を最大化することです。
- 資産管理は通常、専門会社によって個人、政府機関、法人、機関投資家に提供されます。
- 資産運用会社は、顧客に対して最善の利益のために行動するという受託者責任を負っています。
- 彼らは顧客に代わって意思決定を行い、誠意を持って意思決定を行うことが求められます。
資産管理を理解する
資産管理には、リスクを軽減しながら価値を高めるという二重の目標があります。リスクに対する許容度は、資産運用会社が顧客に対して最初に提起するトピックの1つです。ポートフォリオからの収入で生活している退職者や、退職金を監督する年金基金管理者は、リスクを回避しています（またはそうすべきです）。一方で、若い人や年齢に関係なく積極的な投資家は、ハイリスク投資に手を出したいと思うかもしれません。
ほとんどの人はこれら2つの極端な中間に位置するため、資産運用会社は顧客のリスク許容度がどこにあるのかを特定しようとします。したがって、資産運用会社の役割は、どのような投資を行うか回避するかを決定し、顧客のリスク許容限度内で顧客の財務目標を実現することです。彼らが選択する投資には、株式、債券、不動産、商品、オルタナティブ投資、投資信託などが含まれます。
資産管理には、マクロ分析ツールとミクロ分析ツールの両方を使用した厳密な調査が含まれる場合があります。この調査には、一般的な市場動向の統計分析、企業財務書類のレビュー、および顧客が定めた資産価値の向上という目標の達成に役立つその他のあらゆるものが含まれます。
資産運用会社の種類
資産運用会社にはいくつかの異なるタイプがあり、専門とする資産の種類と提供するサービスのレベルによって区別されます。資産運用会社の種類ごとに顧客に対する責任のレベルが異なるため、投資を決定する前に顧客に対する運用会社の義務を理解することが重要です。
登録投資顧問業者（RIA）
登録投資顧問業者（RIA）は、顧客に証券取引についてアドバイスし、ポートフォリオを管理する会社です。RIAは厳しく規制されており、1億ドルを超える資産を管理する場合はSECに登録する必要があります。
ブローカー
ブローカーは、顧客の仲介者として機能し、株式やその他の有価証券を購入し、顧客資産の保管者として機能する個人または企業です。通常、ブローカーには顧客に対する受託者責任がないため、顧客になって何かを購入する前に、ブローカーを徹底的に調査することが常に重要です。
ファイナンシャルアドバイザー
ファイナンシャル・アドバイザーは、顧客に投資を推奨し、顧客に代わって有価証券を売買できる専門家です。財務アドバイザーは受託者である場合もあれば、そうでない場合もあります。財務アドバイザーの中には、税金や不動産計画などの特定の分野を専門とする人もいます。
ロボアドバイザー
最も手頃なタイプの投資マネージャーは人間ではありません。ロボアドバイザーは、投資家のニーズに合わせてポートフォリオを自動的に構築、監視、リバランスするコンピューターアルゴリズムです。彼らは、プログラムされた目標とリスク許容度に合わせて投資を売買します。ロボアドバイザーが提供するサービスは人が関与しないため、人間が行う個別の資産管理に比べてコストが大幅に低くなります。
資産管理コスト
資産運用会社にはさまざまな手数料体系があります。最も一般的なモデルでは、運用資産の一定割合が課金され、業界平均は最大100万ドルに対して約1%です。通常、ポートフォリオが大きいほど、そのサイズに応じて請求される手数料は少なくなります。他の資産運用会社は、実行する取引ごとに手数料を請求する場合があります。顧客に証券をアップセルする手数料を受け取る人もいます。
このようなインセンティブ（および取引）は顧客にとって最善の利益ではない可能性があるため、資産管理会社が受託者であるかどうかを知ることが重要です。そうでない場合、顧客の投資経験や財務目標にとって不適切な投資や取引を推奨する可能性があります。
資産管理会社の仕組み
資産管理会社は、個人や機関の投資ニーズに応えるために競い合います。銀行などの金融機関の口座保有者は、多くの場合、小切手振り出し特権、クレジットカード、デビットカード、マージンローン、仲介サービスを受けられます。個人が自分の口座にお金を預ける場合、そのお金は通常、通常の普通預金口座よりも大きな収益をもたらすマネーマーケットファンドに預けられます。
資産運用会社の例
投資管理および資産管理会社のメリル（以前はメリルリンチとして知られていました）は、銀行業務と投資のオプションを1つ屋根の下で追求したい顧客のニーズを満たすために、キャッシュマネージメントアカウント（CMA）を提供しています。このアカウントにより、投資家は、メリルが参加する新規株式公開（IPO）や外貨取引などのアドバイスや幅広い投資オプションを提供する個人財務アドバイザーにアクセスできるようになります。
資産管理会社と証券会社はどう違うのですか?
資産管理会社は受託会社であり、通常、多額の資産を保有する人々が利用します。彼らは通常、口座に対して裁量取引権限を持ち、顧客に代わって誠意を持って行動する法的義務を負っています。証券会社は取引を実行し促進しますが、必ずしも顧客のポートフォリオを管理するわけではありません（ただし、一部の証券会社は管理しています）。仲介業者は通常、受託者ではありません。
資産運用会社は何をするのですか?
資産運用会社は、顧客のポートフォリオを作成し、それを日々監視し、必要に応じて変更を加え、それらの変更や投資目標の達成度について顧客と定期的に連絡する責任があります。
上位の資産管理機関はどこですか?
2月現在
2024年の世界の運用資産（AUM）に基づく最大の資産管理機関5社は次のとおりです。
1.ブラックロック：9.46兆ドル
2.バンガード・グループ：7.25兆ドル
3. 忠実度の管理と研究:3兆8,800億ドル
4. キャピタル・グループ:2.5兆ドル
5.アムンディ：2.1兆ドル
デジタル資産管理とは何ですか?
デジタル資産管理（DAM）とは、組織のすべてのメンバーが必要に応じてアクセスできる中央リポジトリ内のメディア資産のストレージを指します。DAMは通常、多くの従業員チームが一度に作業する必要がある大規模なオーディオファイルまたはビデオファイルに使用されます。
結論
資産管理会社は、リスクを軽減しながらポートフォリオの価値を最大化するための投資管理に不可欠なサービスを提供します。さまざまなタイプの資産管理会社がさまざまな顧客のニーズに応えており、サービスのコストも異なる場合があります。選択した資産運用会社の種類と、その運用会社があなたの利益を最優先に行動する受託者であるかどうかを理解することが重要です。
- 資産管理には、顧客の富を構築するための投資の管理が含まれます。
- 資産運用会社の種類には、RIA、ブローカー、ファイナンシャルアドバイザー、ロボアドバイザーが含まれます。
- 資産管理会社は、個人や機関にサービスを提供するために競争しています。
- 上位の資産管理会社には、BlackRock、Vanguard、Fidelityなどがあります。
- デジタル資産管理（DAM）は、組織のアクセスのためにメディア資産を保存することを指します。
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