Caprioleニュースレターの第23号では、SLRVリボンと呼ばれる新しいビットコインオンチェーンメトリクスを紹介しました。この記事では、この戦略を詳細に分析し、ビットコイン投資におけるオンチェーン分析の利点に焦点を当てます。
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SLRVリボンの紹介
SLRVリボンは、2つの移動平均（30日と150日）をSLRV比率に適用する単純な戦略です。30日移動平均が150日移動平均を上回った場合、強気傾向を示し、草の根導入の増加と潜在的な買いゾーンを示唆します。逆に、弱気のクロスオーバーは売り時である可能性を示しています。
歴史的に、長期保有者の活動が支配的な期間はビットコインの蓄積ゾーンと関連付けられてきました。短期保有者の活動が増えると、新しいビットコインウォレットが作成され、新たな導入サイクルの始まりを示します。SLRVリボンは価値の動的な変化を可能にし、マクロ経済状況の変化にもかかわらず投資家が価値のある買いゾーンを特定するのに役立ちます。
パフォーマンス
SLRVリボンの強気クロスオーバーに基づく単純なロング・オア・キャッシュ戦略は、ビットコインのバイ・アンド・ホールド戦略を大幅に上回ります。過去5年間で、この手法は1560%の収益を生み出しました（ビットコインの440%）。さらに、SLRVリボン戦略の最大ドローダウンは-59%であったのに対し、ビットコインの-83%は、リスクリワードレシオが優れていることを示しています。
制限事項
SLRVリボン戦略は効果的ではありますが、特効薬ではありません。完璧なトップとボトムのタイミングを計ることはできず、テーブルの上にお金が残る可能性があります。この戦略は、オンチェーン分析の価値を理解するための出発点です。より包括的なアプローチには、ビットコインマクロインデックスなどの複数の指標と高度な手法を含める必要があります。
まとめ
SLRVリボン戦略は、従来のビットコイン投資手法を上回るオンチェーン分析の可能性を示しています。これは、複雑なマクロ経済環境におけるエントリーポイントを特定するための強力な方法を提供します。
- SLRV比率:ビットコインの短期投機のレベルを測定します。
- 移動平均（DMA）:特定の期間における過去の価格の平均。
- ドローダウン:投資価値のピークから谷までの減少の尺度。