分散型金融（DeFi）は、ブロックチェーン技術を活用して従来の集中型システムを分散させる、金融サービスにおける革命的な変化を表しています。この記事では、DeFiの仕組み、応用、メリット、リスクについて考察します。
Contents
分散型金融（DeFi）とは何ですか?
DeFiは、暗号通貨で使用されるものと同様の安全な分散台帳を使用して、金融サービスを分散化します。従来の金融システムは、資本やサービスへのアクセスを制御するために銀行や証券会社などの機関に依存しています。DeFiは、仲介者を排除し、ピアツーピア取引を通じて個人に力を与えます。
重要なポイント
- 分散化:DeFiは金融取引から第三者を排除します。
- コンポーネント:暗号通貨、ブロックチェーン技術、およびソフトウェアを使用して金融取引を促進します。
- セキュリティリスク：DeFiは初期のテクノロジーであるため、セキュリティテストが不十分なため、ハッキングや盗難に対して脆弱です。
インベストペディア/ジュール・ガルシア
分散型金融（DeFi）の仕組み
DeFiは、セキュリティプロトコル、接続、ソフトウェア、およびハードウェアの進歩を利用して、ピアツーピア金融ネットワークを通じて動作します。このシステムにより仲介業者が排除され、企業と消費者のコストが削減されます。
ブロックチェーン
ブロックチェーンは、トランザクションがブロックに記録される分散型の安全な台帳です。これらのブロックは自動プロセスによって検証され、閉じられて暗号化されます。新しいブロックは以前のブロックに関する情報を使用して作成され、不変性を確保してセキュリティを強化するチェーンを形成します。
ウォレットアプリケーションを使用すると、ユーザーはブロックチェーンと対話できるようになります。個人はトークンまたは暗号通貨への秘密鍵を保持しており、これがパスワードのように機能し、価値を表す仮想トークンへのアクセスを許可します。トークンの所有権は、ウォレットを介して別のエンティティに金額を送信することによって移転され、ブロックチェーンの設計により逆転が防止されます。
アプリケーション
DeFiアプリケーション（dApps）は、仲介者なしで金融取引を容易にします。これらのアプリケーションは個人のデバイスにインストールされ、取引を自動化し、さまざまな金融オプションを提供します。dAppsがなければ、ユーザーは使いにくいコマンドラインインターフェイスを使用する必要があります。
分散型金融の目標
DeFiの中核となる前提は、ピアツーピア（P2P）金融取引を可能にし、第三者の関与なしに二者間で商品やサービスと仮想通貨を交換できるようにすることです。主な利点は次のとおりです。
– アクセシビリティ:インターネット接続があれば誰でも、地理的な制限なくDeFiプラットフォームにアクセスできます。
– 低手数料と高金利:当事者間の直接交渉により仲介業者が排除され、手数料が引き下げられ、ローンの金利が上昇する可能性があります。
– セキュリティと透明性:ブロックチェーン上のスマートコントラクトは不変でパブリックにアクセスできるため、プライバシーを維持しながら透明性が確保されます。
– 自律性:DeFiプラットフォームは中央集権的な機関に依存しないため、従来の金融サービスに関連するコストが削減されます。
DeFiの例
DeFiには、ブロックチェーンと暗号通貨テクノロジーを使用して金融サービスを提供するさまざまなアプリケーションが含まれます。注目すべき例は次のとおりです。
– Aave:ユーザーが流動性の供給者または借り手として参加できる、分散型の非保管流動性市場プロトコル。Aaveを使用すると、ユーザーは暗号資産をステークして借り手から金利収入を得ることができます。
分散型金融の使用
DeFiは当初、銀行口座を持たない人々にローンや銀行業務などの金融サービスを提供することを目的として考えられましたが、現在では複数の分野に広がっています。一般的な用途には次のようなものがあります。
– 分散型取引所:UniswapやPancakeSwapなどのプラットフォームは、仲介業者なしでピアツーピア取引を容易にします。
– 流動性プロバイダー:ユーザーが資金を預けることができるプール。取引所が取引に流動性を提供できるようにします。
– 融資/イールドファーミング:ユーザーは流動性プールに資金をロックし、借り手から利息を受け取ります。これはイールドファーミングとして知られるプロセスです。
– ギャンブル/予測マーケット:ZKasinoやAzuroなどのプラットフォームを使用すると、ユーザーはさまざまな結果に賭けることができます。
– NFT:代替不可能なトークンは、市場が冷え込んでいるにもかかわらず、依然としてニッチな投資家やコレクターの間で人気があります。
DeFiに参加する方法
DeFiスペースに参入するのは困難に思えるかもしれませんが、次の手順に従うと役立ちます。
1. 調査:興味のある活動を調査します。
2. ウォレットの選択:ニーズに合ったイーサリアム互換のウォレットを選択します。
3. 評判の良い取引所を探す:目的のアクティビティを提供している取引所を選択します。
4. 暗号通貨の購入:必要な暗号通貨を購入して開始します。
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DeFiに関する懸念
DeFiは常に進化しており、規制されていないため、いくつかのリスクが生じています。
– セキュリティの脆弱性:DeFiアプリケーションは、プログラミングの欠陥によりハッキングや盗難の影響を受けやすくなっています。
– 規制上の課題:既存の法律には国境のないDeFi取引を処理するための設備が整っておらず、管轄権と執行について疑問が生じています。
DeFiの誇大広告
DeFiは、他のブロックチェーンや仮想通貨プロジェクトと同様、誇大広告や誤った情報の影響を受けます。かなりの量の資金が暗号通貨取引所を介して流れていますが、それは世界の金融システムのごく一部であり、全資金のわずか0.56%にすぎません。
クリプトウィンターズ
仮想通貨の冬とは、長期にわたる価格下落の期間です。最後の事件は2022年から2023年の間に発生し、その間に数十億ドルが失われました。2023年後半にスポットビットコインETFが承認されるという噂を受けて価格は回復し始めたが、市場のボラティリティには依然として懸念が残っている。
その価値はありますか？
DeFiは潜在的な利益をもたらしますが、重大なリスクももたらします。この分野はまだ新しく、不安定なため、ポートフォリオの拡大や退職後の資金調達を検討している人にとってはリスクの高い投資となります。十分な調査と注意が必要です。
分散型金融は何をするのですか?
DeFiは、ピアツーピア取引を可能にし、仲介業者への依存を減らすことで、中央集権的な金融システムに挑戦することを目指しています。
ビットコインは分散型金融の一部ですか?
ビットコインはDeFiエコシステム内で使用される暗号通貨ですが、DeFiそのものではありません。
DeFiでロックされている合計価値とは何ですか?
ロックされた合計価値（TVL）は、ステーキング、ローン、プールへの預け、またはDeFi内の他の金融行為に使用されたすべての暗号通貨の合計を表します。
DeFiは良い投資ですか?
DeFiへの投資には、ハッキングの影響を受ける可能性などのリスクが伴います。ハッキング事件は減少しましたが、重大なリスクは依然として残っています。
結論
分散型金融（DeFi）は、現在の中央集権的な銀行システムに挑戦する新興の金融テクノロジーです。手数料の削減やアクセシビリティの向上などの潜在的なメリットが得られる一方で、既存の金融システムを置き換えるには大きなハードルを克服する必要があります。