金融危機は、資産価値が急速に下落し、広範囲にわたるパニックと流動性不足につながるときに発生します。これらの危機はさまざまな要因によって引き起こされる可能性があり、経済に重大な影響を与えます。
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金融危機とは何ですか?
金融危機では、資産価格が急落し、企業や消費者は債務の返済に苦労し、金融機関は流動性不足に直面します。この状況はしばしばパニックや取り付け取り付けにつながり、投資家はさらなる下落を恐れて資産を売却したり資金を一斉に引き出したりします。
重要なポイント
- 金融危機は銀行パニックから始まることが多く、不況や恐慌につながる可能性があります。
- 株式市場の暴落、信用収縮、または通貨危機によって引き起こされる可能性があります。
- 金融危機は地域的なものである場合もあれば、世界的なものである場合もあり、1つのセグメントまたは複数の経済に影響を及ぼします。
金融危機の原因
金融危機には複数の原因があり、多くの場合、過大評価された資産や不合理な投資家の行動が関係しています。システムの失敗、過度のリスクテイク、規制の失策、伝染などが状況を悪化させる可能性があります。予防策を講じたとしても、危機は依然として発生し、拡大する可能性があります。
過去の例
- チューリップマニア（1637年）:その経済的影響については議論されていますが、腺ペストの流行と一致しました。
- 1772年の信用危機:提携銀行アレクサンダーフォーダイスの損失が引き金となり、広範な銀行パニックにつながりました。
- 1929年の株価暴落:乱暴な投機と作物の過剰供給が大恐慌を引き起こしました。
- 1973年のOPEC石油危機:石油禁輸は大幅な経済低迷と株式市場の暴落を引き起こしました。
- アジア危機（1997-1998）:タイバーツの暴落に始まり、東アジア全体に広がりました。
- 2007～2008年の世界金融危機:サブプライム住宅ローン融資とリーマンブラザーズの破綻によって引き起こされました。
- 新型コロナウイルス感染症のパンデミック:世界的な株式市場の暴落と重大な経済混乱を引き起こしました。
2008年の世界金融危機の詳細な分析
融資基準の緩和
この危機は緩やかな信用要件と低金利で始まり、住宅ブームと不動産バブルを引き起こした。
複雑な金融商品
投資銀行は債務担保証券（CDO）を創設し、サブプライム住宅ローンとプライム住宅ローンを混合してリスクを曖昧にした。住宅価格が下落すると、サブプライムの借り手は債務不履行に陥り、CDO市場は崩壊した。
失敗と伝染
サブプライムローンの破綻により、銀行システムの流動性の問題が発生しました。大手投資銀行が破綻し、5年間で450以上の銀行が破綻した。システムを安定させるためには、納税者による救済が必要でした。
対応と新たな規制
政府は金利を引き下げ、債権を買い戻し、金融機関を救済した。ドッド・フランク法は、監視の強化や消費者保護を含む包括的な金融改革を導入した。
2020年の金融危機
新型コロナウイルス感染症のパンデミックをきっかけに、ロックダウンと経済不安により市場は暴落した。中央銀行と政府は金融刺激策と財政政策で対応した。市場は急速に回復したが、長期的な経済への影響は依然として不透明だ。
金融危機の概要
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定義:資産価値の大幅な下落、経済混乱につながる。
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原因:資産の過大評価、システム障害、規制の失効、パニック。
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段階:初期危機、システム崩壊、資産価値の下落、負債の増加。
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金融危機とは何ですか?資産価値の急激な下落が経済パニックを引き起こす。
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歴史的危機:チューリップマニア、1929年の株価暴落、2008年の世界金融危機、新型コロナウイルス感染症のパンデミック。
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政府の対応:金利引き下げ、救済、金融改革。