候補者を理解する（続き）
指示を受け、売上や配当から得た現金を投資家に渡します。非商社が株式を所有しているため、投資家の資産は証券会社の資産および負債から法的に分離されています。ブローカーが破産しても、投資家の株式は債権者から保護されます。
指名口座と投資家の安全
規制当局と取引所は定期的に指名口座を審査しますが、このプロセスは毎日ではありません。株式仲買人はいつでも名義口座から株式を移動または売却する可能性があり、特に破産に直面し、負債を返済するために現金または資産が必要な場合には、潜在的な詐欺につながる可能性があります。株式仲買人の記録が改ざんされると、どの投資家が指名口座の資産を所有しているかを特定することが困難になる可能性があります。
ブローカーは通常、多くの顧客の口座をプールし、より大きな集合資金を作成します。
指名口座と投資家報酬
ほとんどの主要市場では、証券会社が保有する資産に対して投資家に補償を提供しています。投資家は、口座から資産が紛失し、ブローカーが差額を現金でカバーできない場合に、設定された金額まで補償されます。すべてのブローカーが同時に破綻する可能性は低く、より多額の報酬を取り戻すことができるため、多額の株式価値を保有する投資家は、リスクを軽減するために複数のブローカーの口座を検討する必要があります。
指名口座と外国株式
証券会社は通常、投資家の外国証券を直接保管せず、そのようなサービスを提供する第三者の保管機関、通常は大手世界銀行の一部門を利用します。一部の国際ブローカーは、市場の一部またはすべてで保管を扱う現地子会社を持っています。銀行が保管する資産は一般業務から分離され、確実に保護されます。ただし、小規模な新興市場では、メインカストディアンに代わってサブカストディアンが株式を保有する場合があります。サブカストディアンが破産に直面した場合、メインカストディアンは紛失した資産について責任を負わない可能性があります。
- 候補者はその名前で証券または不動産を保有し、投資家が実際の所有権を保持しながら取引を容易にします。
- 指名口座は、投資家の資産を証券会社の資産および負債から分離することで保護します。
- 規制当局は指名口座を審査しますが、ブローカーが破産に直面した場合には詐欺のリスクが存在します。
- ブローカーが不足資産を補填できなかった場合、補償制度により投資家が保護されます。
- 第三者カストディアンが外国証券を管理し、小規模市場の倒産を防ぎます。