Contents
オンバランスボリューム（OBV）とは何ですか?
オンバランス出来高（OBV）は、出来高フローを使用して株価の変化を予測するテクニカル取引モメンタム指標です。1963年にジョセフグランビルによって開発されたOBVは、出来高が価格変動に先行するという考えを反映しています。グランビル氏は、対応する価格変化がなければ、大幅な量の変化が最終的に大幅な価格変動につながると信じていました。
![画像提供：サブリナ・ジャン©Investopedia2021]（/wp-content/主題/kriptomat/images/loading-small.svg）
重要なポイント
- OBVは、出来高の変化を使用して価格の動きを予測するモメンタム指標です。
- 群衆のセンチメントを示し、潜在的な強気または弱気の結果を示します。
- 価格バーとOBVを比較すると、標準の出来高ヒストグラムよりも実用的なシグナルが生成されます。
オンバランスボリューム（OBV）の計算式
OBVは次の式を使用して計算されます。
[\text{OBV}=\text{OBV}{prev}+
\begin{ケース}
\text{音量,}&\text{近い場合}>\text{閉じる}{前}\
0,&\text{閉じる場合}=\text{閉じる}{前}\
– \text{音量,}&\text{閉じる場合}<\text{閉じる}{前}\
\end{件}]
どこ：
– OBV=現在のオンバランス音量レベル
– \（\text{OBV}_{prev}\）=以前のオンバランス音量レベル
– 出来高=最新の取引高
オンバランスボリュームの計算
OBVは、資産の取引高の現在までの合計を提供し、この取引高が特定の証券または通貨ペアに流入または流出しているかを示します。OBVの計算には3つのルールがあります。
1.今日の終値が昨日の終値より高い場合は、前のOBVに今日の出来高を追加します。
2.今日の終値が昨日よりも低い場合は、前のOBVから今日の出来高を減算します。
3.今日の終値が昨日の終値と等しい場合、OBVは変化しません。
OBVは何を教えてくれますか?
OBV理論では、機関投資家（スマートマネー）と個人投資家が区別されます。価格が安定している間に機関投資家が買いを始めると、量が増加し、個人投資家が追随するように価格が上昇します。逆に、金融機関は価格のピーク時に売却し、最終的に価格の下落につながります。
OBVの使用方法の例
以下は、10日間の株式の終値と出来高の仮定の例です。
1. 初日:$10、ボリューム25,200
2. 2日目:$10.15、ボリューム30,000
3. 3日目:$10.17、ボリューム25,600
4. 4日目:$10.13、ボリューム32,000
5. 5日目:$10.11、ボリューム23,000
6. 6日目:$10.15、ボリューム40,000
7. 7日目:$10.20、ボリューム36,000
8. 8日目:$10.20、ボリューム20,500
9. 9日目:$10.22、ボリューム23,000
10. 10日目:$10.21、ボリューム27,500
これらの日のOBV値は次のようになります。
1.1日目OBV=0
2.2日目OBV=30,000
3.3日目のOBV=55,600
4.4日目OBV=23,600
5.5日目OBV=600
6.6日目OBV=40,600
7.7日目のOBV=76,600
8.8日目OBV=76,600
9.9日目OBV=99,600
10.10日目OBV=72,100
OBV対蓄積/分配
OBVは価格の動きに基づいて出来高を合計しますが、累積/分配ラインは取引範囲に対する現在の価格の位置を考慮し、それに期間の出来高を掛けます。この違いにより、さまざまな解釈や使用例が生まれます。
OBVの制限事項
OBVは先行指標であるため、誤ったシグナルが発生しやすくなります。トレンドを予測することはできますが、遅行指標によってバランスがとれるはずです。ボリュームが大幅に急増するとOBVが歪み、しばらくの間信頼性が低下する可能性があります。
1日の平均取引高とは何ですか?
平均日次取引高（ADTV）は、1日あたりに取引される株式の平均株数です。流動性、ボラティリティ、取引執行、リスク管理の評価に役立ちます。ADTVは、市場活動評価のためのOBVおよびその他の指標を補完します。
オンバランス出来高と出来高価格トレンドの違いは何ですか?
出来高価格トレンド（VPT）は、価格変動の方向性に基づいて出来高を調べるOBVとは異なり、累積出来高を測定し、価格変動の程度を考慮してマネーフローを示します。
オンバランスの出来高は先行しているのか、それとも遅れているのか?
OBVは潜在的な価格変動を予測する先行指標ですが、過去の行動に関する具体的な詳細が提供されないため、他の指標がないと誤解を招きやすいです。
結論
OBVは、プラスとマイナスの出来高フローを示す重要なモメンタム指標であり、市場参加者の意図についての洞察を提供します。制限があるにもかかわらず、OBVは遅行指標と併用すると、取引の意思決定を強化し、売買の機会を特定するのに役立ちます。
- OBVは、ボリュームフローを使用して価格変化を予測し、先行モメンタム指標です。
- 群衆のセンチメントを示し、機関投資家と個人投資家を区別します。
- OBVの計算には、価格変動に基づいた毎日の出来高の加算または減算が含まれます。
- 誤ったシグナルを避けるために、他のインジケーターと併用する必要があります。